继续房住不炒

来源：包子君

今天两个人的讲话把市场给讲崩了，这边是郭树清说房地产泡沫还很严重，HK那边是表示不排除以后继续加印花税。当然这都是表面原因，根本原因还是经过抱团松动后，市场情绪比较脆弱，稍有风吹草动，市场就找理由跌。

这边郭树清的讲话内容其实还是很客观的，而且其讲话内容很值得各位学习。我把其中的几个市场比较关注的两点讲话要点列出来了：

1、房地产领域的核心问题还是泡沫比较大，金融化泡沫化倾向比较强，是金融体系最大灰犀牛，很多人买房不是为了居住，而是为了投资投机，这是很危险的。

因为持有那么多的房产，将来市场价格下降，个人的财产就会有很大损失，贷款就还不上，而银行收不回贷款，经济生活就会发生很大混乱。

但2020年房地产贷款增速8年来首次低于各项贷款增速，这个成绩来之不易，相信房地产问题可以逐步缓解。

2、疫情发生以来，各国都采取了积极财政政策和极度宽松的货币政策，这都可以理解。现在看一些副作用开始显现。比如，欧美发达国家的金融市场和实体经济严重背道而驰，担心这一情况迟早会被迫调整。

由于经济已经高度全球化，中国的经济和其他国家的经济密切相连，外国资本流入中国数量会明显增加，我们也看到增长确实比较快。中国经济目前还是恢复性增长，我们的资产价格有很大的吸引力，和其他国家相比利差比较大，外国资本流入是必然的。但是到目前来看，规模和速度还是在我们的可控范围内，我们也在继续研究怎么采取更有效的办法，一方面鼓励资本要素跨境流动，越来越开放。另一方面，我们又不能造成国内金融市场太大的波动，我们有信心把这个工作做好。

总结：

1、继续房住不炒，这个政策会在未来很多年里继续执行下去。这意味着会更多中国居民的财富开始要逐步配置到金融资产上，这个大幕才开始拉...

2、担心美股调整，确实美股涨太多了，很多投资者担心美股崩了连着带崩A股，这个上面的大人物们也在担忧。

3、中国资产有吸引力，这是上面的观点。现在A股板块之间的估值分化较大，但整体来看还是有不少估值比较便宜的优质资产。现在全球都大放水，相比之下中国资产依旧处于真香状态，无论是股还是债，都如此。

郭树清讲话后，市场出现调整，投资者主要担心上面因为要控制地产泡沫而加息。这个其实股民自己在加戏，因为加息这事不归银保监会管，那是央行的事情。

另外，盘后，财政部部长刘昆表示避免过早退出经济支持措施，将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。这算是稳定股市的表态了…

另一边，HK财政司司长表示不排除进一步增加印花税的可能，感觉HK是缺钱缺疯了。其实关于“不排除进一步增加印花税”这事，什么时候加，加不加都不一定，但他这么说很伤市场的情绪。好在很多基金经理买港股时不怎么做来回交易的，所以即使加税影响也不怎么大。

今天港股跌惨了，我的选择是在实盘组合中继续分批买入沪港深主题基金。