财通基金遭遇募集失败和清盘双重尴尬 旗下16只产品年内负收益

财通基金遭遇募集失败和清盘双重尴尬 旗下16只产品年内负收益丨基金

相隔一周，财通基金先后遭遇新基金募集失败及老基金清盘，而截至4月9日，旗下财通新兴蓝筹A/C、财通景气行业、财通多策略升级等9只基金年内跌幅超5%

《投资时报》研究员齐文健

今年以来，A股市场波动加剧，不仅一些公募基金发布公告宣布清算，还有不少新基金发行遇冷。

4月10日，财通基金管理有限公司（下称财通基金）发布公告称，截至2021年4月9日日终，财通多策略福佑资产净值低于2亿元，根据基金合同约定进入基金资产清算程序，而不需召开基金份额持有人大会。自2021年4月10日起，该基金进入清算程序。

此外，财通基金旗下新品募集也遭折戟。4月2日，该公司发布公告称，旗下财通丰颐12个月定期开放混合型证券投资基金（下称财通丰颐12个月定开）截至2021年4月2日基金募集期限届满，未能满足基金合同规定的基金备案的条件，故基金合同不能生效。

《投资时报》研究员注意到，财通基金旗下部分基金业绩表现不甚理想。截至4月9日，旗下财通量化核心优选、财通多策略福享、财通多策略福瑞等16只基金年内收益率告负（各类份额分开计算），其中财通可持续发展主题、财通收益增强A/C、财通行业龙头精选A/C、财通新兴蓝筹A/C、财通景气行业、财通多策略升级等9只基金年内跌幅超过5%。

新老基金命运多舛

今年春节后，随着股市调整基金行业也失去了曾经的风光，不过同一家基金公司老基金清盘与新基金募集失败相继出现仍引发市场关注。

4月10日，财通基金发布《关于财通多策略福佑定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》。

公告内容显示，根据基金合同的约定“基金合同生效三年后的对应日所处开放期的最后一个工作日，若本基金资产净值低于两亿元，基金合同自动终止，且无需召开基金份额持有人大会审临时公告议。”

截至2021年4月9日日终，财通多策略福佑资产净值低于2亿元，根据基金合同约定进入基金资产清算程序，而不需召开基金份额持有人大会。自2021年4月10日起，该基金进入清算程序。

Wind数据显示，今年以来（截至4月12日）全市场共有53只基金清盘，较去年同期的23只增加30只，从清算类型来看，触发合同终止条款、持有人大会表决通过的基金各有31只和22只。

然而，财通基金面对的尴尬不仅于此。4月2日，财通基金发布《关于财通丰颐12个月定期开放混合型证券投资基金基金合同不能生效的公告》。公告显示，该基金截至2021年4月2日基金募集期限届满，未能满足基金合同规定的基金备案的条件，故基金合同不能生效。

其实，为保障财通丰颐12个月定开募集成功，财通基金曾多番努力。1月30日，财通基金与爱建证券有限责任公司（下称爱建证券）签署的销售代理协议，自2021年2月1日起，爱建证券将代理旗下财通丰颐12个月定开的销售业务。

另外，1月20日，财通基金发布公告称，财通丰颐12个月定开已于2021年1月4日开始募集，原定募集截止日为2021年1月22日，为充分满足投资者的需求，根据相关规定，该公司与基金托管人及基金销售机构协商，决定将募集期延长至2021年4月2日。

《投资时报》注意到，去年全年财通基金旗下先后成立了财通裕惠63个月定开债、财通智慧成长A/C、财通行业龙头精选A/C、财通科技创新A/C、财通内需增长12个月定开、财通多利、财通裕泰87个月定开、财通安盈A/C、财通景气行业等9只基金（各类份额合并计算）。Wind数据显示，截至去年四季度末，上述9只基金规模合计为162.29亿元。

而新基金频繁成立也使得财通基金管理规模大幅提升。截至去年四季度末，该公司管理规模为373.34亿元，较2019年末的225.22亿元增长148.11亿元，涨幅为66%。不过，若剔除去年成立的基金的管理规模，该公司管理规模仅为211.05亿元，较2019年末反而减少14.17亿元。

值得一提的是，截至去年四季度末，财通基金旗下有财通福盛多策略、财通多利、财通行业龙头精选A/C等9只基金规模不足2亿元。其中，财通恒利纯债、财通可转债A/C、财通量化核心优选等7只基金规模不足5000万元。

就管理规模的相关问题，财通基金向《投资时报》表示，2020年，公司在发展权益业务、发力定增+、固收+产品的同时，也持续推进存量基金营销工作。公司统计数据显示，2020年，公司实现非货公募规模翻倍，高于行业28.5%的平均增速，其中非固收公募规模同比增长近三倍。

此外，财通基金还表示，个别产品出现规模下滑、拟清盘主要系客户对市场的观点变化，去年四季度以来，随着A股市场新股供给不断增长，全市场的打新收益逐步收窄。

投资实力仍待提升？

事实上，基金清盘、募集失败与业绩表现不无关系。Wind数据显示，截至4月9日，财通基金旗下有财通量化核心优选、财通多策略福享、财通多策略福瑞等16只基金年内收益率告负。

其中，财通可持续发展主题、财通收益增强A/C、财通行业龙头精选A/C、财通新兴蓝筹A/C、财通景气行业、财通多策略升级等9只基金年内跌幅超过5%，分别下跌5.29%、6.22%、6.31%、6.53%、6.63%、6.75%、6.96%、6.94%、7.46%。

财通多策略升级不仅短期业绩表现欠佳，中长期业绩也难言乐观。截至4月9日，该基金近一年、近两年、近三年的收益率分别为20.88%、22.01%、6.87%，同类排名分别为1302/1902、1510/1815、1599/1648。该基金成立5年总回报仅为4.2%。

《投资时报》研究员注意到，自2017年11月24日起谈洁颖接手财通多策略升级的管理，截至目前（截至4月9日）任职回报仅为11.09%，而在长信基金任职期间，所管理的长信双利优选A曾在2013年、2014年斩获多项奖项。

在该公司年内收益率跌幅超过5%的9只基金中，除了财通收益增强A/C、财通多策略升级外，财通可持续发展主题、财通行业龙头精选A/C、财通新兴蓝筹A/C、财通景气行业等6只基金均由基金经理夏钦单独管理。

以成立之初便由夏钦单独管理的财通新兴蓝筹C为例，截至4月9日，该基金近一年、近两年收益率分别为47.92%、54.17%，同类排名分别为603/1109、564/786。

《投资时报》研究员还注意到，尽管基金经理夏钦所管理的6只基金有着不同主题，不过重仓股却有着相同的选择。除了财通景气行业因成立时间原因无法统计去年四季度重仓股外，其余5只基金前十大重仓股有药明康德（603259.SH）、九洲药业（603456.SH）、宁德时代（300750.SZ）、贵州茅台（600519.SH）、三花智控（002050.SZ）5只个股相同。

财通多策略升级业绩表现

数据来源：Wind