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解读东方红睿元混合基金6年净值4.4倍的投资之道

来源:东方红资管

东方红睿元混合基金(000970)成立于2015年1月21日,成立六年以来,经历两个封闭周期,而今第二个封闭期将满,2月24日—3月23日开放。东方红睿元总规模上限为50亿元,本次开放期间总规模接近50亿元基金管理人有权决定暂停申购;若总规模超过50亿元,将对最后一个申购日的申购申请进行比例配售。

经历两个封闭期

成功穿越牛熊

东方红睿元混合基金(000970)成立于2015年1月21日,截至2021年2月5日,东方红睿元份额累计净值达到4.441元,成功穿越市场牛熊周期,为投资者带来丰厚的投资回报。(数据来源基金管理人官网,经过托管行复核。)

注:数据来源于基金2020年四季报,截至2020年12月31日,沪深300指数数据来源wind。根据东方红睿元2016-2019年报和2020年四季报,2016年、2017年、2018年、2019年和2020年年度净值增长率分别为4.71%、57.53%、-25.47%、58.17%和48.68%,同期业绩比较基准收益率分别为2.67%、2.60%、2.53%、2.47%和2.76%。东方红睿元业绩比较基准为三年期银行定期存款利率(税后)。基金过往业绩并不预示未来业绩表现。

第一个封闭期(2015/01/21——2018/01/21):

成立时净值1元

封闭期结束,累计净值2.2390元(2018/01/21)

第一个开放期(2018/01/22——2018/02/23,20个工作日):

开放期开始累计净值2.2390元(2018/01/21)

开放期结束累计净值2.2660元 (2018/02/23)

第二个封闭期(2018/02/24——2021/02/23):

封闭期开始累计净值2.2660元(2018/02/23)

最新累计净值4.441元(2021/02/05)

注:净值数据来源基金管理人官网,经过托管行复核。

精选优质股票

构建稳健组合

  组合均衡配置  追求长期稳健

价值投资快即是慢,慢即是快,东方红睿元的基金经理韩冬追求业绩的长期稳健性,注重风险管理和控制回撤。投资组合重仓持有高胜率的股票,轻仓持有高赔率的股票,组合整体呈现稳健风格。

截至2020年12月31日,东方红睿元混合基金前十大重仓股:

注:数据来源于基金2020年四季报。

  保持低换手率  实现长期持有

以低估或合理的价格买入优质公司股票,进行底部布局,以2-3年时间维度去持有,分享优质公司长期成长收益。

  注重公司质地  深入了解管理层

基金经理韩冬深入分析公司的市场份额、财务报表,了解公司的团队文化和治理结构,重点考察公司管理层,深入了解管理层的想法、价值观、视野和能力。

  秉承价值思维  擅长逆势布局

寻找好的买点,在当前景气度不太好、但是预期未来景气度可能上行、且市场还没有充分意识到的时候,是比较好的买点。

资深基金经理掌舵

投研经验丰富

韩冬自2017年1月10日开始担任东方红睿元三年定开混合基金的基金经理。

韩冬为清华大学工学硕士,具有11年证券从业经验,5年公募基金管理经验。韩冬自2009年加入东方红资产管理,在东方红一路成长,曾担任电子及通信行业研究员,对电子、高端制造等板块有深入研究,而后逐渐拓展至大消费和周期板块,研究功底深厚,投资管理经验丰富。

韩冬管理的基金多次荣获基金业权威大奖:

东方红中国优势混合基金(001112)(韩冬自2017年9月27日开始至今担任基金经理):

2019年4月,获得《中国证券报》第16届金牛奖“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。

东方红睿丰混合基金(LOF)(169101)(韩冬2016年1月22日至2017年4月12日期间,2020年5月14日开始至今担任基金经理):

2018年3月,获得《证券时报》第13届明星基金奖“三年持续回报平衡混合型明星基金”。

2019年3月,获得《证券时报》第14届明星基金奖“三年持续回报平衡混合型明星基金”

韩冬管理的基金过往业绩:

注:数据来源基金2020年四季报,截至2020年12月31日。

三年定开模式

实现长期持有

东方红睿元采用三年定期开放运作模式,且未在证券交易所上市,封闭期内无退出途径,通过机制帮助投资者规避人性弱点,避免陷入择时困境。投资者持有基金三年,能够将基金收益完整地转化为自己的实际收益。

东方红睿元采用浮动管理费模式(包括基本管理费和附加管理费),当净值达到约定的条件才可提取附加管理费,实施这种较为科学的激励机制,能够实现管理人和持有人利益一致。本基金的基本管理费为1%年费率;当本封闭期最后一个工作日的基金份额累计净值超过以往每个封闭期最后一个工作日和以往开放期期间的最高基金份额累计净值,管理人将对超出额提取15%附加管理费。(附加管理费具体计提方式以基金合同为准)

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东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金(000970)

第二个封闭期将满   2月24日-3月23日开放

(本基金总规模上限为50亿元,总规模接近50亿元基金管理人有权决定暂停申购;若总规模超过50亿元,将对最后一个申购日的申购申请进行比例配售。)

注:根据东方红中国优势混合基金2016年-2019年年报、2020年四季报,2016年、2017年、2018年、2019年和2020年基金净值增长率分别为-2.53%、58.81%、-20.24%、48.94%和38.83%,同期业绩比较基准收益率分别为-9.43%、9.07%、-18.22%、23.48%和18.06%。东方红中国优势混合基金的业绩比较基准为中证800指数收益率×70%+中国债券总指数收益率×30%。

根据东方红睿丰混合基金(LOF)2016年-2019年年报、2020年四季报,2016年、2017年、2018年、2019年和2020年基金净值增长率分别为3.83%、54.75%、-22.69%、45.15%和47.78%,同期业绩比较基准收益率分别为2.64%、4.93%、-16.59%、24.99%和18.98%。东方红睿丰混合基金封闭期内业绩比较基准为三年期银行定期存款利率(税后),转为上市开放式基金(LOF)后的业绩比较基准为沪深300指数收益率×70%+中国债券总指数收益率×30%。 

风险提示:本基金为定期开放型基金,每三年开放一次,封闭期内不可赎回。本基金为混合型基金,其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。投资本基金可能面临:系统性与非系统性风险、流动性风险、操作风险、信用风险、技术风险、投资中小企业私募债个券建仓成本或变现成本增加的风险或价格下跌风险,投资科创板股票因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的风险,投资存托凭证面临的与存托凭证的境外基础证券、境外基础证券的发行人及境内外交易机制相关的风险等特有风险。基金的过往业绩不代表未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩不构成本基金业绩的保证。基金有风险,投资需谨慎,请仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》及相关公告,并根据风险承受能力购买相匹配的风险等级产品。基金由管理人发行和管理,销售机构不承担产品投资、兑付和管理责任。

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