11月20日，从证监会官网获悉，山西运城农商银行披露定向发行说明书。
根据发行安排，山西运城农商银行拟向企业法人定向发行不超过1.4亿股，拟向自然人定向发行不超过1000万股。每股发行价格1.2元，全部认购人每认购1股，需另行出资1.2元购买不良资产包份额作为有条件入股对价。
本次定向募集资金不超过1.8亿元，用于增加山西运城农商银行实收资本及资本公积，进一步补充核心一级资本，提高资本充足率。
投资收益占比超八成
定增说明书显示，截至2020年6月末，山西运城农商银行资产总额253.79亿元，负债总额237.60亿元。其中，吸收存款173.64亿元，发放贷款和垫款116.54亿元。
盈利能力方面，今年上半年，山西运城农商银行实现营业收入2.63亿元，净利润0.94亿元，分别同比下降16.56%、19.66%。2019年全年，该行实现营业收入5.81亿元，净利润1.87亿元。
山西运城农商银行收入结构与大部分商业银行有所不同，投资收益是该行重要的收入贡献板块。2020年上半年，山西运城农商银行利息净收入0.43亿元，投资收益2.21亿元，占营业收入比重分别为16.37%、84.12%。投资收益以债券利息收入为主，占比达到65.69%。
一般情况下，商业银行营业收入来源主要以存贷利差为主。若投资收益占比过高，可能会导致银行偏离业务主线。同时，债券投资受市场利率影响较大，在信用风险逐渐暴露的环境下，市场风险或将受到监管关注。
关注类贷款占比7.72%
资产质量方面，截至2020年6月末，山西运城农商银行不良贷款率1.77%，较2019年末下降0.37个百分点；拨备覆盖率194.47%，较2019年末上升25.48个百分点。两项指标较2019年末均有所改善。
从贷款五级分类来看，截至2018年末、2019年末及2020年6月末，山西运城农商银行关注类贷款占比由34.33%逐渐降至7.72%。
关注类贷款介于正常类贷款和不良贷款之间的灰色地带，一定程度上能够反映银行资产质量的潜在风险。山西运城农商银行关注类贷款虽有所下降，但未来资产质量仍有待观察。
资本充足水平方面，截至2020年6月末，山西运城农商银行资本充足率11.96%，核心一级资本充足率及一级资本充足率均为8.32%。经测算，本次定向募股完成后，该行资本充足率将升至12.83%，一级资本充足率将升至9.17%。
资料显示，运城农商行前身系成立于1989年10月的盐湖区农村信用合作联社。2012年12月，该行完成股份制改革，整体变更为农村商业银行并更至现名。截至本定向发行说明书签署之日，前十名股东持股情况如下：
值得一提的是，天眼查信息显示，山西运城农商银行第二大股东山西骏达木业有限公司和第三大股东运城市凯达印刷包装有限公司被法院列为失信被执行人，同时两家公司被列为限制高消费企业。
郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。
